Os preços dos produtos que você vê nas prateleiras vão muito além de um número aleatório qualquer que dá valor ao produto, eles são uma consequência da relação entre oferta e demanda de algum bem ou serviço.
Certo… Mas como exatamente funciona essa dinâmica?
Poucos entendem de verdade essa relação. Neste artigo você entenderá com
clareza a Lei da Oferta e Demanda e como um Trader de Commodity pode utilizar as distorções de preço do mercado.
A importância da Lei da Oferta e Demanda
Primeiramente, você precisa entender a importância dessa lei para o comportamento do mercado.
A Lei da Oferta influencia na produção e precificação de produtos, buscando sempre um ponto de equilíbrio entre o que se produz e o que é vendido.
Veja a imagem abaixo, ela ilustra o funcionamento da lei de oferta e demanda:
Fonte da imagem: https://www.dicionariofinanceiro.com/oferta-e-demanda/
Na imagem, você deve ter observado dois conceitos básicos, mas necessários, que são:
- Oferta – quantidade de bens ou serviços disponibilizados para os consumidores;
- Demanda – quantidade de consumidores que desejam aquele bem ou produto.
Conforme observado na imagem, se houver alteração em qualquer um dos fatores, o mercado tende a alterar todos os outros buscando um ponto de equilíbrio.
Justamente nessa distorção, quando o mercado vai se readequar, é que os traders entram em ação e levam o preço para o ponto de equilíbrio de forma mais rápida e eficiente.
Os maiores Traders de Commodity do planeta utilizam a análise da relação entre oferta e demanda como o ponto de partida para qualquer estudo de mercado. Por exemplo:
Imagine que você queira entender o porquê de, em uma região (região A), o preço do quilo da carne custar R$28,50 nos supermercados enquanto na região B esse mesmo produto passa dos R$39,90 (40% mais caro).
O que você faria?
O correto seria buscar informações sobre a produção (oferta) de carne de cada região e em seguida sobre o consumo (demanda) de carne da população de cada região.
Então, o que poderia provocar essa diferença de preços?
A Dinâmica Entre Oferta, Demanda e Preço
Para entender as causas dessas distorções, você precisa primeiro refletir sobre o que aconteceria de forma lógica caso a demanda ou oferta de um
produto se altere enquanto a outra permanece constante. Simplificando:
- Aumento de oferta: se a oferta ou a produção de um determinado bem ou serviço aumenta significativamente enquanto a demanda ou procura não se altera, o preço irá se reduzir. Por quê? Pois os produtores precisam estimular o consumo com a redução dos preços devido o custo de oportunidade com estoque parado, capacidade de armazenamento ou custos de armazenagem como um todo.
- Aumento de demanda: se a demanda ou consumo de um determinado bem ou serviço sobe de forma relevante sem que haja o aumento da oferta ou produção, o preço irá subir. Por quê? Isso ocorre para inibir o consumo e estimular aumento de produção para não zerar estoque.
Como um Trader de Commodity, observar os fatores da economia que possam gerar aumento ou diminuição de oferta e demanda é essencial para que possa encontrar desequilíbrios de preço.
Sim, nos desequilíbrios estão as oportunidades.
Entenda, o mercado se regula e tende a um ponto de equilíbrio ilustrado
no gráfico da Lei da Oferta e Demanda.
O que isso se significa?
Que em ambos os cenários apresentados, o aumento ou redução do preço não será permanente e eterno.
Quando se diz “o mercado se auto regula”, isso é apenas uma consequência do estímulo gerado em cada circunstância.
Uma vez que eventos atípicos gerem desequilíbrios de aumento ou diminuição de demanda ou de oferta e causam aumento ou redução de preços, como o preço do mercado retorna a um ponto de equilíbrio?
Ponto de Equilíbrio
Saber o ponto de equilíbrio do de um produto é essencial para encontrar oportunidades de compra ou de venda. Como?
Caso um evento atípico de demanda ou de oferta no mercado ocasione uma
queda de preço levando o produto abaixo do ponto de equilíbrio do preço desse produto, isso significa um oportunidade de compra.
Lembre-se que o mercado tende a retornar ao ponto de equilíbrio pela dinâmica dos estímulos criados quando o preço está acima ou abaixo desse ponto. Veja bem:
- Acima do Ponto de Equilíbrio: nesse cenário, duas forças atuam para a queda no preço. A primeira é uma redução no estímulo à compra pelo fato do preço ter subido. A segunda é o estímulo para o aumento da produção ou a entrada de novos produtores nesse mercado já que existe mais demanda do que oferta.
- Abaixo do Ponto de Equilíbrio: nesse caso, as mesmas duas forças atuam mas inversamente. A primeira é o aumento do estímulo à compra pela queda no preço. A segunda é o estímulo à redução de produção pois há mais oferta do que demanda no mercado.
Exemplo:
Suponhamos que no ano de 2020, por motivos de seca e escassez, houve diminuição da oferta de soja. Por conta disso, o preço da soja disparou chegando a R$ 200,00 a saca.
Com preços tão atrativos de venda, é provável que mais agricultores queiram produzir soja no ano seguinte. Entretanto, também é provável que menos pessoas se interessem em comprar soja em preços tão altos.
Ou seja, uma mudança no preço, levou todos os outros fatores do gráfico a se mover. É provável que no ano seguinte, com mais produtores de soja e menos pessoas querendo comprar (excesso de oferta e falta de demanda), o preço volte a baixar, indo a um novo ponto de equilíbrio.
O surgimento desse novo ponto de equilíbrio leva a uma oportunidade para o trader. Voltando ao nosso exemplo, o trader poderia observar e atuar nos dois cenários:
1. Observando a seca e escassez ele poderia comprar a soja antes para vender depois a preços mais altos;
2. Observando os preços altos e o aumento de produtores, ele poderia vender contratos futuros de soja a preços tão altos quanto os praticados pelo mercado naquele período, portanto, lucraria quando os preços voltassem a baixar.
Seja comprando soja, ou vendendo soja, o trader ajudará o mercado a chegar ao ponto de equilíbrio mais rápido, de forma que se tenham mercados mais eficientes.
Para aprofundar as ferramentas do estudo econômico que lhe permitirão entender e perceber com mais facilidade essas distorções e traçar qual seria o ponto de equilíbrio dos produtos, recomenda-se a seguinte leitura: Introdução à Economia (N. Gregory Mankiw).
Destaca-se um dos princípios abordados no livro de Mankiw, os trade-offs das decisões tomadas. Entenda com um exemplo prático do cotidiano.
Trade-offs
O Trade-off de um produto são os prós e contras de uma determinada decisão de preço por parte do produtor ou prestador de serviço.
Quais seriam os trade-offs na prática para se buscar o ponto de equilíbrio?
No contexto de um cinema, seria o preço da pipoca que otimizaria o lucro e geraria uma demanda que equivale a capacidade de oferta do cinema.
Ou seja, é conseguir atender a maioria do público com o melhor preço possível, sem gerar grandes filas, maximizando o retorno do produto.
O Trade-off caso o preço praticado seja muito barato, seria filas enormes. Isso atrapalha o fluxo dos cinemas durante os filmes, ou até, corre-se o risco de faltar matéria prima.
Por outro lado, se o preço for muito alto, a ponto de ser proibitivo, não haverá demanda. Assim, o produtor testará diferentes preços para encontrar o seu equilíbrio ideal.
Pontos de atenção: Veja que em nenhum momento o custo da pipoca foi o
fator de decisão. Nem sempre o preço de um produto está relacionado ao
seu custo.
Neste exemplo, a pipoca tem um custo muito baixo, mas por ter o desejo do consumidor (demanda) e oferta escassa, então resulta-se em um preço elevado
em relação ao custo.
Conclusão
A Lei da Oferta e Demanda pode ser observada por dois pontos.
Ponto de vista macro: o preço é uma consequência de comportamento da produção (oferta) e consumo (demanda) de um produto, commodity ou serviço.
Ponto de vista micro: o preço é uma variável utilizada pelo produtor para encontrar o ponto de equilíbrio dentro das restrições do seu próprio negócio.