O que são Commodities? Qual sua importância para a Economia?

Segundo especialistas, uma Commodity é qualquer bem em estado bruto, seja de origem agropecuária ou de extração mineral ou vegetal, produzido em larga escala mundial e com características físicas homogêneas, independente da sua origem. Cada um dos produtos primários (p.ex., café, açúcar, soja, trigo, petróleo, ouro, diversos minérios etc.), cujo preço é determinado pela oferta e procura internacional.

E mesmo que as commodities sejam uma matéria prima, é preciso ressaltar que o contrário não é verdadeiro, nem toda matéria prima pode ser considerada uma commodity, uma vez que existem atributos típicos que caracterizam as commodities, tais como:

• É uma matéria-prima;
• Existe uma posterior industrialização;
• Tem qualidade padrão, ou seja, o produto muda pouco de um produtor para outro, mantendo praticamente o mesmo nível de qualidade;
• Comercialização em escala mundial;
• Sofre influência do dólar;
• Resiliente a crise.

Por ser um bem altamente necessário, as commodities acabam sendo resilientes às crises, uma vez que não há como suspender seu uso. 

Naturalmente, todos os mercados que derivam das commodities acabam se beneficiando de tal resiliência. Em outras palavras, é difícil ver traders de commodites perdendo seus empregos num período de crise.

Como as commodities são precificadas e comercializadas internacionalmente, têm seu preço diretamente relacionado à cotação do dólar como moeda global. 

Para ter maior clareza no entendimento das commodities, é importante conhecer quais são os tipos de commdities e suas diferenças. Existem as Hard Commodities e as Soft Commodities, continue lendo para entender esses conceitos com dados e exemplos.

O que são as Hard Commodities?

Esse é o termo utilizado para tudo que se extrai ou minera. As Hard Commodities são caracterizadas pela extração e mineração, como o petróleo, gás natural, ouro, prata, cobre, minério de ferro e o cobalto, por exemplo.

Uma peculiaridade desse tipo de commodity é seu maior controle de oferta em alguns materiais. Por exemplo, os países pertencentes à OPEP (Organização dos Países Exportadores de Petróleo) possuem reservas controladas, o que dificulta a previsão de oferta da commodity que produzem, uma vez que eles podem decidir aumentar ou diminuir a produção, por conseguinte, controlar indiretamente o preço através da oferta oriunda do acordo entre os produtores.

O que são as Soft Commodities?

Esse é o termo utilizado para tudo que se cultiva de origem animal ou vegetal. Nas Soft commodities, podemos destacar os diferentes tipos de cultivo, seja de origem animal ou mesmo vegetal, tendo como exemplos principais, os grãos, açúcar, etanol, algodão, café, boi gordo, celulose, óleos vegetais, que mais da metade deles vão para a produção de biocombustíveis, e as proteínas vegetais.

No caso das Soft Commodities, a formação de preços é um pouco mais possível de ser analisada por sofrer menos manipulação de preço por organizações internacionais. Para essas commodities, existe uma concorrência mais livre quando compara-se ao caso do Petróleo que é uma hard commodity.

Principais Commodities Brasileiras

O Brasil é um dos principais players do mercado, no topo da lista de produtor e exportador de várias commodities. Além disso, o leque de commodities brasileiras é amplo.

Confira a seguir as características das principais commodities negociadas pelo Brasil por ordem de exportação anual segundo dados de 2020 da SECEX (Secretaria de Comércio Exterior):

Soja (US$ 35,24 bilhões)

Em primeiro lugar, destaca-se a soja como líder mundial de exportação nos últimos 3 anos na faixa dos 35 bilhões de dólares. Além disso, o Brasil tem a China como um dos seus maiores parceiros (cerca de 60% de exportação é para este país).
Inclusive, quase metade de toda a soja consumida no planeta é de origem brasileira.
Seus produtos principais neste segmento são: O farelo (principal fonte de proteína vegetal) e óleo (alimento, biocombustíveis, indústria farmacêutica, plástico, etc.).
A empresa SLC é uma das grandes produtoras da bolsa para esta commodity. 

Minério de Ferro (US$ 25,78 bilhões)

Em segundo lugar, está o ferro, sendo o metal mais utilizado em todas as indústrias de construção civil. Em média 95% do ferro é destinado à produção de aço. O Brasil tem a 2ª maior reserva global e é o 2º maior exportador.
O Brasil obtém cerca de US$ 25,78 bilhões anuais com este produto em exportação e a China é o principal destino, com uma média de 70%.
A Vale é a segunda maior empresa do Brasil no segmento da produção de minério de ferro.

Petróleo bruto (US$ 19,61 bilhões)

O Brasil é o 10º maior produtor mundial de petróleo bruto, com US$ 19,61 bilhões de exportação anual. É papel central na economia nacional e global, com a Petrobras sendo a maior empresa brasileira neste setor.
Novamente, a China é o principal destino de nosso petróleo, comprando cerca de 55% do que exportamos.

Açúcar e melaço (US$ 8,75 bilhões)

Esta commodity é uma das principais mercadorias da história brasileira, sendo o maior produtor e exportador do mundo neste segmento. Atualmente, o montante anual exportado é de US$ 8,75 bilhões.
A Raízen, por exemplo, é uma das maiores empresas brasileiras na produção de açúcar e melaço, com lucro de R$ 1,5 bilhão em seu último relatório anual de 2021.

Carne bovina (US$ 8,4 bilhões)

O Brasil também entra como maior produtor e exportador do mundo de carne bovina. Esta commodity é responsável por cerca de US$ 8,4 bilhões de exportação anual.
A empresa que lidera na bolsa brasileira é a JBS, com faturamento anual acima dos R$ 300 bilhões em 2021.

Celulose (US$ 5,98 bilhões)

É a matéria prima para fabricação de papel, tecidos, aditivos alimentares e comprimidos, com exportação anual de US$ 5,98 bilhões. Neste segmento, a China, EUA e Itália são os maiores compradores do Brasil, respectivamente.
A Suzano é uma gigante na bolsa brasileira neste ramo, com lucro líquido anual acima de R$8 bilhões em 2021.

Milho (US$ 5,85 bilhões)

O milho ocupa grande parte da alimentação animal (70%), etanol, consumo humano, entre outros fins, pois seu destino é bastante diversificado também.
A SLC é uma das principais empresas envolvidas com a commodity, faturando acima de R$ 6,3 bilhões em 2021.

Conclusão

Entender o conceito de commodities, seus tipos e os destaques do mercado, bem como as empresas que lideram cada setor no Brasil é extremamente importante para qualquer pessoa que busca investir ou entender as forças que atuam na dinâmica e formação dos preços neste mercado.

O mercado de commodities é um dos principais do comércio internacional e é o setor com maior representatividade no PIB da economia brasileira, devido às características da região para produção e extração desses produtos que são essenciais para a sociedade global em nível primário para diversas cadeias produtivas que se ramificam a partir do beneficiamento industrial.